기술적 분석(2): 이동평균선과 추세분석

 

 

 

이번 글은 기술적 분석에 대한 두 번째 글로 이전 글에서 캔들차트 분석에 대해 다루어본 바가 있습니다. 캔들차트 뿐만아니라 이동평균선과 추세 자체에 대한 분석을 통해서 주식의 적절한 매매시점을 포착해낼 수 있습니다. 이번 글에서는 이러한 이동평균선과 주가의 추세를 이용한 기술적 분석방법에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

   * 캔들차트 분석 참고내용

2023.06.06 - [지식/투자·시장] - 기술적 분석(1): 캔들차트 분석

기술적 분석(1): 캔들차트 분석

 

이동평균선 분석

1. 이동평균선의 의의

< 이동평균선 예시 >

 

이동평균선이란 일정기간동안 나타난 주가의 평균값을 연결하여 선으로 나타낸 것을 말합니다. 위 그림에서 캔들차트와 함께 그려져 있는 색색깔의 선들이 바로 이동평균선입니다.

 

 

2. 이동평균선의 종류

이동평균선은 그 기간의 장단에 따라 5일, 20일, 60일, 120일, 200일 등으로 나타냅니다. 이 중에서 5일과 20일 이동평균선은 단기, 60일 이동평균선은 중기, 120일과 200일 이동평균선은 장기로 분류하는 것이 보통이나 절대적인 기준은 아닙니다. 단기 이동평균선은 중기나 장기 이동평균선에 비해 시장가격에 민감하지만 추세반영의 정확성이 떨어지는 편이므로 단기, 중기, 장기 이동평균선을 함께 분석하는 것이 좋습니다.

 

 

3. 이동평균선의 배열 분석

이동평균선의 배열이 어떻게 되어있는 지 살펴보면 주가의 추세를 알 수 있습니다.

< 이동평균선 배열 분석 >

 

 

 가. 정배열: 차트에서 이동평균선이 위에서부터 단기 이동평균선 > 중기 이동평균선 > 장기 이동평균선의 순서대로 배치된 상태를 뜻합니다. 주가의 상승 추세에서는 이동평균선이 정배열 상태로 나타납니다.

 

 나. 역배열: 차트에서 이동평균선이 위에서부터 장기 이동평균선 > 중기 이동평균선 > 단기 이동평균선의 순서대로 배치된 상태를 뜻합니다. 주가의 하락 추세에서는 이동평균선이 역배열 상태로 나타납니다.

 

 다. 배열의 주기: 일반적으로 주가는 정배열로 전환 -> 정배열 -> 역배열로 전환 -> 역배열 -> 정배열로 전환의 주기로 움직입니다. 이 때 정배열로 전환되었다는 것은 주가가 상승추세에 들어섰다는 신호이므로 매수신호, 역배열로의 전환은 주가가 하락추세에 접어들었다는 신호이므로 매도신호로 활용할 수 있습니다.

 

 

4. 이동평균선의 교차를 이용한 분석

주가가 흐름을 만들어 가면서 이동평균선이 서로 교차를 하는 경우에는 골든크로스와 데드크로스의 두 가지가 있습니다.

< 이동평균선의 교차 >

 가. 골든크로스: 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향돌파하면서 교차하는 지점을 골든크로스라고 합니다. 골든크로스가 나타나면 주가 추세가 상승하는 것으로 받아들여지므로 매수신호로 해석됩니다.

 

 나. 데드크로스: 장기 이동평균선이 단기 이동평균선을 하향돌파하면서 교차하는 지점을 데드크로스라고 합니다. 데드크로스가 나타나면 주가 추세가 하락하는 것으로 받아들여지므로 매도신호로 해석됩니다.

 

 

 

추세분석

1. 추세분석이란?

캔들로 이루어진 주가 차트를 기간을 두고 관찰해 보면 고점과 저점을 형성하면서 일종의 패턴과 같은 움직임을 보이는 데 이를 추세라고 하며, 주가의 저점과 고점을 이은 추세선을 통해 주가의 움직임을 분석하는 것을 추세분석이라고 합니다.

 

 

2. 지지선과 저항선

주식시장에서 매도세를 극복할 수 있을 정도로 매수세가 강해져서 추가적인 주가 하락을 막아주는 가격 수준을 지지라고 하며, 이러한 지지를 서로 연결한 선을 지지선이라고 합니다. 한편 주가가 일정 수준까지 올라왔을 때 매수세에 비해서 매도세가 강해져서 추가적인 주가의 상승을 막아주는 가격 수준을 저항이라고 하며, 이러한 저항과 저항을 연결한 선을 저항선이라고 합니다. 이러한 지지선과 저항선을 이용하여 주가의 추세가 어떻게 나타나고 있는 지를 분석할 수 있습니다.

 

 

3. 추세선을 이용한 분석

< 추세선을 이용한 분석 >

 가. 상승추세선: 상승추세가 진행중일 때 주가의 저점을 직선으로 연결함으로써 상승추세선을 구할 수 있는 데, 상승추세선이 지지선의 역할을 합니다. 상승추세선을 통해 앞으로의 주가의 상승방향을 짐작해볼 수 있습니다.

 

 나. 하락추세선: 하락추세가 진행중일 때는 주가의 고점을 직선으로 연결함으로써 하락추세선을 구할 수 있는 데, 여기서는 하락추세선이 저항선의 역할을 합니다. 하락추세선을 통해 미래 주가의 하락방향을 짐작해 볼 수 있습니다.

 

 

4. 이동평균선을 이용한 분석

< 이동평균선을 이용한 추세분석 >

이동평균선을 이용해서도 추세분석을 할 수 있습니다. 위와 같이 이동평균선이 저점에서 지지선 역할을 하거나 고점에서 저항선 역할을 하는 경우가 있습니다. 만약 현재 주가가 저항선을 돌파하는 등 이동평균주가보다 높아지면 수익실현을 위한 매도물량이 증가하고, 반대의 경우에는 매수물량이 증가하는 경향이 있습니다.

 

만약 주가가 기존의 저항선이나 지지선을 돌파하게 되면 기존의 저항선이 지지선의 역할을, 기존의 지지선이 저항선의 역할을 맡게 될 수 있습니다. 이러한 지지선 및 저항선의 돌파와 거래량 폭증이 동시에 나타나는 경우는 강력한 추세전환의 신호로 보기도 합니다.

 

 

 

맺음말

여기까지 이동평균선과 주가의 추세를 이용한 기술적 분석 방법에 대해 알아보았습니다. 이번 글에서 살펴본 내용이 성공적인 투자생활을 위한 밑거름이 될 수 있으면 좋겠습니다. 감사합니다.