기술적 분석(1): 캔들차트 분석

 

 

 

 

이전에 주식 가치를 평가하는 기본적 분석에 대해 다룬 글에서 주식의 가치를 평가하는 방법에는 기본적 분석과 기술적 분석이 있다고 말씀드렸는 데요. 이번 글에서는 주식의 매매시점을 포착하는 데 유용한 기술적 분석 기법, 그 중에서도 캔들차트 분석방법에 대해서 다루도록 하겠습니다. 기본적 분석에 대해서 알고 싶으신 분은 아래의 링크를 참고해 주시기 바랍니다.

 

   * 기본적 분석 알아보기: 2023.05.31 - [지식/투자·시장] - 주식 가치평가: 기본적 분석의 체계, 방법

주식 가치평가: 기본적 분석의 체계, 방법

 

 

기술적 분석이란?

1. 의의

기술적 분석은 과거의 주가나 거래량 같은 자료를 분석해서 주가의 변화 추세를 찾아내고 이를 이용해 미래의 주가를 예측하는 방법입니다. 이러한 기술적 분석에는 세 가지의 가정이 깔려 있는 데, 첫째는 주가의 움직임에 주식투자와 관련된 모든 정보가 반영되어 있다는 것이고 둘째로는 주가는 추세를 따라 움직이다는 것이며 셋째는 주가의 추세와 행태, 패턴 등이 반복된다는 것입니다.

 

 

2. 활용

기술적 분석은 주가의 추세를 그 분석대상으로 삼고 있으며 향후 주가의 움직임을 예측하는 것을 목표로 하고 있기 때문에 매수와 매도의 시점을 포착하는 데 유용합니다. 기본적 분석이 '어떤 종목에 투자할 것인가' 에 대한 해답을 제시해 준다면 기술적 분석은 '이 종목을 언제 사고 언제 팔 것인가'에 대한 해답을 얻어낼 수 있는 방법이라고 할 수 있습니다.

 

 

 

캔들차트 분석

1. 캔들차트란?

캔들차트는 주가 변동을 직사각형과 선으로 이루어진 캔들로 나타낸 차트입니다. MTS나 HTS에서 종목별 차트를 조회하면 나오는 직사각형의 박스들이 바로 캔들입니다. 우리나라에서는 주가의 상승은 붉은색, 하락은 푸른색의 캔들로 나타냅니다. 캔들은 일, 주, 월, 년 등 다양한 기간별 주가를 보여줄 수 있습니다.

< 캔들차트의 예 >

 

 

 

2. 캔들 보는 법

< 캔들의 기본 모양 >

 

 가. 캔들의 구성

캔들은 사각형으로 된 몸통과 몸통 위 아래로 뻗어있는 그림자로 구성되고 그림자가 위로 뻗으면 윗그림자, 아래로 뻗으면 아랫그림자라고 합니다.

 

 나. 양선(양봉)

양선은 종가가 시가보다 높은 경우를 나타낸 것으로 양봉이라고도 합니다. 통상적으로 붉은 색으로 나타냅니다. 만약 양봉과 아랫꼬리가 나타났다면 장중에 시가 아래로 주가가 내려갔다가 시가 위로 종가가 형성되었음을 나타냅니다. 반대로 양봉과 윗꼬리가 나타난 경우라면 시가에서 윗꼬리의 끝부분까지 주가가 상승했다가 꼬리가 뻗어나온 부분에서 종가가 형성됐음을 나타냅니다.

 

 다. 음선(음봉)

음선은 종가가 시가보다 낮은 경우를 나타낸 것으로 음봉이라고도 합니다. 통상적으로 푸른 색으로 나타냅니다. 만약 음봉과 아랫꼬리가 나타났다면 주가가 시가에서부터 아랫꼬리의 끝부분까지 하락했다가 아랫꼬리와 음봉이 만나는 부분까지 상승한 부분에서 종가가 형성됐음을 나타냅니다. 반대로 음봉과 윗꼬리가 나타난 경우에는 시가 위로 주가가 상승했다가 시가 아래에서 종가가 형성되었음을 나타냅니다.

 

 라. 캔들의 변형된 형태: 도지

< 도지의 유형 >

도지는 몸통이 아주 작고 캔들이 나타내는 가격 중 두 가지 혹은 세 가지가 동일하거나 비슷한 경우를 나타낸 것입니다. 도지의 유형은 기본형, 비석형, 잠자리형으로 나눌 수 있습니다. 기본형 도지에서는 장중에 고가와 저가를 오가다가 결국 시가 부근에서 종가가 형성되었음을 알 수 있습니다. 비석형 도지에서는 장중에 주가가 상승했다가 결국 시가 부근에서 종가가 형성된것을 나타냅니다. 잠자리형에서는 장중에 시가 아래로 주가가 하락했다가 시가가 고가이자 종가가 되었음을 알 수 있습니다.

 

이러한 도지는 추세전환의 신호로 활용되는 데 대체로 주가의 바닥권에서의 상승반전 보다 천장권에서의 하락반전에 있어서의 신뢰도가 높다고 알려져 있습니다. 예를 들어서 주가가 상승하고 있는 추세에서 위의 세 가지 도지가 나타나면 주가의 하락가능성이 높은 것으로 해석할 수 있습니다.

 

아래에서는 캔들차트의 패턴과 분석방법에 대해서 살펴보겠습니다. 아래에서 소개해 드리는 패턴들은 대표적으로 많이 알려진 패턴들이며 차트를 분석하기 위한 패턴 분석 기법은 이하의 패턴 외에도 여러가지가 있습니다.

 

3. 캔들차트의 기본적인 패턴

 가. 우산형

< 우산형 패턴: 망치형, 행인맨형 >

 

우산형은 몸통이 짧고 아랫그림자가 긴 형태를 말합니다. 우산형은 추세의 천장권 혹은 바닥권에서 나타날 때 추세 전환을 예고하는 신호가 될 수 있습니다.

 

  (1) 망치형(양봉): 주가가 하락하고 있는 와중에 망치형 패턴이 나타나면 주가가 상승추세로 돌아설 가능성이 높은 것으로 해석됩니다.

 

  (2) 행인맨형(음봉): 주가가 상승하고 있는 와중에 행인맨형이 나타나면 주가가 조만간 하락추세로 돌아설 가능성이 높은 것으로 해석됩니다.

 

 나. 샅바형

< 샅바형 패턴: 상승샅바형, 하락샅바형 >

 

샅바형은 긴 몸통을 지닌 캔들로 윗꼬리 혹은 아랫꼬리를 달고 나타나는 패턴입니다. 샅바형 패턴이 등장하면 지금까지 이어져오던 추세에 전환이 일어나면서 새로운 추세가 형성되는 신호로 받아들여집니다. 이러한 샅바형은 우산형에 비해 신뢰도가 낮은 것으로 알려져 있습니다.

 

 다. 장악형

< 장악형: 상승장악형, 하락장악형 >

장악형은 몸통이 짧은 일봉과 긴 일봉이 연달아 나오는 형태이며 윗 그림자와 아랫 그림자를 모두 가지고 있는 패턴을 보입니다. 장악형에서 눈여겨 볼 것은 몸통의 길이이며 장악형 패턴에서는 다음날 일봉의 몸통이 전날 일봉의 몸통보다 길어야 합니다. 일반적으로 상승장악형은 추세가 상승으로 전환되는 신호로, 하락장악형은 추세가 하락으로 전환되는 신호로 해석되며 특히 전날 몸통과 다음날 몸통의 길이 차이가 클수록 새로운 추세의 힘이 강한 것으로 판단할 수 있습니다.

 

 라. 잉태형

< 잉태형 패턴: 상승잉태형, 하락잉태형 >

 

잉태형은 장악형과는 반대로 몸통이 긴 캔들과 짧은 캔들이 연이어 나오는 형태입니다. 상승잉태형이 나타나면 하락추세에서 상승추세로 전환, 하락잉태형이 나타나면 상승추세에서 하락추세로 전환되는 것으로 해석할 수 있습니다.

 

 

4. 캔들차트의 전환형 패턴

 가. 헤드 앤 숄더형(head and shoulder)

< 헤드앤숄더 형 >

헤드 앤 숄더형은 주가의 추세가 세 개의 봉우리처럼 나타나는 데, 가운데 위치한 봉우리가 다른 두 봉우리에 비해 높은 것이 특징입니다. 헤드 앤 숄더형이 나타나면 거래량이 증가하면서 왼쪽 봉우리가 형성되고 가운데 봉우리를 지나면서 오른쪽 봉우리에 이르기까지 거래량이 점차 감소하는 경향을 보입니다. 헤드 앤 숄더 패턴이 완성되면 주가의 추세가 상승추세에서 하락추세로 전환될 것임을 예고하는 것으로 해석되고 있습니다.

 

< 역 헤드 앤 숄더형 >

헤드 앤 숄더형이 반대로 나타나는 경우도 있는 데 이를 '역 헤드 앤 숄더형'이라고 합니다. 이 패턴에서는 아래로 향하는 봉우리 세개가 나타나고 그 중 가운데 봉우리가 가장 아래로 꺼져있습니다. 거래량은 패턴이 완성되어 가면서 점점 증가합니다. 이 패턴이 나타나면 주가 추세가 하락추세에서 상승추세로 전환될 것임을 예고하는 것으로 해석되고 있습니다.

 

 나. 이중천장형과 이중바닥형

< 이중천장형과 이중바닥형 >

이중천장형은 상승추세에서 하락추세로의 전환을, 이중바닥형은 하락추세에서 상승추세로의 전환을 예고하는 것으로 해석됩니다.

 

 다. 원형천장형과 원형바닥형

< 원형천장형과 원형바닥형 >

 

원형천장형은 주가가 하락세로 전환되려고 할 때 나타나는 패턴이며 원형바닥형은 주가가 바닥권에서 서서히 상승 추세로 전환하려할 때 나타나는 패턴입니다. 이 패턴은 만들어지는 데 시간이 다소 소요되므로 장기간 지켜봐야 알아차릴 수 있습니다.

 

 

5. 캔들차트의 지속형 패턴

 가. 삼각형

< 삼각형 >

 

삼각형은 주가가 등락을 거듭하다가 등락폭이 점점 줄어들어서 삼각형 모양이 되는 형태입니다. 삼각형 패턴에서 캔들의 고점을 이은 선이 저항선 역할을, 캔들의 저점을 이은 선이 지지선 역할을 합니다. 삼각형 패턴은 주가가 저항선을 돌파하여 상승추세를 이어나갈 때 나타납니다.

 

 나. 쐐기형

< 쐐기형 >

쐐기형은 현재의 추세가 더욱 강화되는 패턴이라고 할 수 있습니다. 하락쐐기형은 상승추세에서 잠시 등락을 거듭하며 하락하다가 저항선을 돌파하여 상승하는 패턴이고, 상승쐐기형은 하락추세에서 잠시 등락을 거듭하며 상승하다가 지지선을 돌파해서 하락하는 패턴입니다.

 

 

 

지금까지 캔들차트의 대표적인 패턴들과 분석방법에 대해 살펴보았습니다. 주가추세를 확인하면서 이러한 패턴이 나타나고 있는 지를 눈여겨 보신다면 수익의 기회를 포착하실 수 있을 거라 생각합니다.